Дипломная работа: Рентабельность банковского бизнеса: оценка и управление. Рентабельность активов на предприятии и в банке Что такое рентабельность банка

Рентабельность является одним из ключевых показателей в финансовом анализе, поскольку фактически показывает, какую отдачу компания получает от того, во что вложила свои средства. Рассчитываться данный показатель может как в целом, так и по отдельным видам активов, что особенно удобно для выявления проблемных мест, требующих доработки и совершенствования.

Рентабельность активов: сущность и расчёт

Самое простое определение рентабельности активов говорит о том, что данный коэффициент показывает отдачу от имущества организации – в совокупности или по отдельным видам. В данном случае речь идёт не только о свойствах и характеристиках объектов, позволяющих им генерировать определённый доход, но и о качестве управления ими.

Рассчитывается коэффициент путём деления чистой прибыли на активы. Формула по балансу выглядит следующим образом:

ROA = стр. 2400 (ОФР) / стр. 1600 (ББ),

Где ОФР – отчёт о финансовых результатах, ББ – бухгалтерский баланс.

Для повышения точности расчётов рекомендуется брать среднегодовую величину активов, то есть суммировать значение на начало года, на конец года и делить пополам. Делается это для того, чтобы более-менее корректно учитывать выбытие и поступление объектов в течение года.

Если брать значение на начало года, то рентабельность может получиться завышенной за счёт тех объектов, что были введены в эксплуатацию в течение года. Если же брать значение на конец года, показатель может оказаться заниженным, т.к. некоторые объекты генерировали прибыль не весь расчётный период, а только несколько месяцев.

Нормативное значение данного коэффициента определить сложно, так как необходимо учитывать отрасль, в которой ведёт свою деятельность анализируемое предприятие. Если это сфера услуг, где активы присутствуют по минимуму, то и рентабельность должна быть довольно высокой. А у капиталоёмких отраслей, где присутствуют обширные вложения в основные и оборотные средства, нормативное значение будет в разы ниже. Для целей анализа можно опираться на среднее значение рентабельности активов по отрасли.

При необходимости рассчитывается показатель рентабельности совокупных активов. Методика расчёта та же, только вместо чистой прибыли берётся прибыль до налогообложения.

ROТA = стр. 2300 (ОФР) / стр. 1600 (ББ)

В отличие от ROA этот коэффициент покажет не прибыльность активов и их использования, а доходность. Любой из этих показателей также можно рассчитать в процентах, просто умножив получившееся значение на 100.

Рентабельность оборотных и внеоборотных активов

Данные показатели приходят на помощь тогда, когда руководство компании уже оценило общий уровень рентабельности и планирует работать над его повышением. Однако по общему коэффициенту судить о чем-либо сложно, он не показывает корень проблемы, лишь демонстрирует текущее положение дел. А вот анализ эффективности использования отдельных групп объектов позволяет понять, над какой сферой нужно работать.

Рентабельность внеоборотных активов = стр. 2400 (ОФР) / стр. 1100 (ББ)

Рентабельность текущих активов = стр. 2400 (ОФР) / стр. 1200 (ББ)

Результат расчётов покажет, сколько рублей чистой прибыли придётся на 1 рубль средств, вложенных в оборотные или внеоборотные объекты соответственно.

Рентабельность чистых активов

Формула данного показателя аналогична предыдущим, только за основу берутся чистые активы как разница между имуществом и обязательствами организации.

RONA = ЧП / ЧА,

Где ЧП – чистая прибыль, ЧА – чистые активы.

В данном показателе учитываются сразу два аспекта эффективного управления организацией – превышение активов над обязательствами и их рентабельность. Нормативное значение коэффициента – строго выше нуля, вне зависимости от отрасли. Отрицательное значение будет говорить о том, что фирма работает себе в убыток.

Объясняется это самим составом формулы. Значение может быть отрицательным, только если в знаменателе или числителе будет отрицательное число – то есть либо фирма не получает прибыли (а получает чистый убыток), либо у неё больше обязательств, чем собственного имущества, и фактически она полностью зависит от кредиторов.

Динамика показателей рентабельности и как ее улучшить

В отношении рентабельности финансовый анализ довольно прост. Достаточно подойти к показателю с математической точки зрения. Тогда получим три утверждения.

• Отрицательное значение рентабельности возможно, только если фирма получает убыток. Активы не могут быть отрицательными – они либо положительные, либо их нет вообще. Исключение – чистые активы.
• Рост коэффициента возможен либо за счёт увеличения числителя дроби (чистая прибыль), либо за счёт уменьшения знаменателя (вид активов).
• Снижение коэффициента возможно либо за счёт уменьшения числителя (чистая прибыль), либо за счёт увеличения знаменателя (вид активов).

Таким образом, мы приходим к самому простому способу увеличения рентабельности – повышение прибыли, например, за счёт поднятия цен на продукцию и услуги . Однако на практике чаще всего приходится работать с внутренней организацией производственного процесса и управления, т.е. с активами.

Как с ними работать, зависит от вида активов. Если мы говорим об оборотных средствах, нужно повышать коэффициенты оборачиваемости, то есть скорости использования в процессе производства. Например, элементарное налаживание оптимального конвейера в цеху может существенно ускорить работу.

Когда речь идёт о внеоборотных средствах, акцент делается на их необходимости. Если здание цеха простаивает, его нужно продать, сдать в аренду или расширить производство, заняв и эту площадь в том числе. Если фактически для нужд организации нужно только пять грузовиков, а на балансе их восемь, то оставшиеся три необходимо также либо продавать, либо задействовать в процессе, либо сдавать в лизинг.

В случае с чистыми активами ситуация немного сложнее. С одной стороны, увеличение собственного имущества увеличивает и ЧА. С другой стороны, может оказаться целесообразным не покупать новое имущество, а направить средства на погашение обязательств, что тоже в конечном счёте повысит финансовую устойчивость предприятия.

Рентабельность активов банка

На первый взгляд, рентабельность банковских активов ничем не отличается от аналогичного показателя для предприятий. Действительно, рассчитывается она по такой же формуле:

ROA = Прибыль / Активы.

Однако на практике активы предприятий и банков имеют существенное различие. Предприятие вкладывается в то, что фактически имеется у него в наличии – здания, оборудование, материалы, сырье. Банк создаёт активы путём размещения средств – выдачи кредитов, инвестиций и пр. Поэтому и показатель рентабельности имеет несколько иное значение.

Коэффициент ROA по-прежнему говорит об отдаче и эффективности, но если его резкий рост для предприятия будет означать существенное повышение отдачи и прибыльности объектов, то для банка это может сигнализировать повышение рискованности вложений, что в долгосрочной перспективе может обернуться крахом. Более того, рентабельность, намного превышающая средние значения по отрасли, может говорить о спекулятивных операциях.

Понижение показателя может означать не только снижение эффективности и отдачи, но и банальную нехватку клиентской базы, плохую работу по привлечению клиентов, а также излишне консервативную политику в отношении инвестирования средств и подбора клиентов.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

рентабельность банк рыночный

Введение

1. Рентабельность банка

3. Анализ рентабельности

Заключение

Приложение

Введение

Рентабельность является важнейшим показателем деятельности любого хозяйствующего субъекта. На всем протяжении этапа рыночной трансформации финансово-кредитной системы России высокий уровень данного показателя деятельности коммерческих банков обеспечивался в первую очередь благоприятной для них ситуацией на финансовых рынках. Доступность льготных кредитов Центрального банка, стабильное падение курса рубля на межбанковской валютной бирже, повышенная доходность государственных краткосрочных ценных бумаг гарантировали банкам уникально высокий уровень рентабельности.

Определенный опыт использования финансовых методов управления рентабельностью на внутрихозяйственном уровне был накоплен в нашей стране в период плановой экономики. В середине 80-х годов, в связи с переходом большинства предприятий на режим самофинансирования, они получили широкое распространение в строительстве, промышленности и на транспорте. Однако их внедрение практически не затронуло банковскую систему, продолжавшую действовать в условиях жесткой централизации управления, опирающегося исключительно на административные методы. Показательно, что подобная ситуация сохранилась и в коммерческих банках, большинство из которых создавалось как изначально негосударственные структуры.

На данный момент коммерческий банк способен предложить клиенту несколько сотен видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранить клиентов и оставаться рентабельным даже при весьма неблагоприятной рыночной конъюнктурен. Но далеко не все банковские операции повседневно используется в практике коммерческого банковского учреждения. Главная задача в процессе организации деятельности банка и его структурных подразделений состоит в том, чтобы реализовать, по крайней мере, три наиболее существенные цели - добиться высокой рентабельности, достаточной ликвидности и безопасности банка.

Целью данной работы является анализ рентабельности коммерческого банка на примере ПАО «Банк ВТБ 24».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

Дать определение понятия рентабельности, раскрыть его значение и охарактеризовать основные области его применения;

Провести анализ рентабельности ПАО «Банк ВТБ 24».

В приложении к этой работе представлены публикуемые формы отчетов за рассматриваемый период ПАО «Банка ВТБ 24».

1. Рентабельность банка

Рентабельность является весьма важным показателем общей работы банка. Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств, что применительно к коммерческому банку означает соотношение величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами (пайщиками) банка. Весь анализ рентабельности банковской деятельности построен на тесной взаимосвязи показателей прибыльности и доходности активов, достаточности капитала, доли прибыли в доходах. Иными словами, банки с равными возможностями могут достичь разных результатов, и, наоборот, одинаковой рентабельности могут добиться банки с существенными различиями в доходности активов и достаточности капитала. Рентабельность (доходность) коммерческого банка - один из основных стоимостных показателей эффективной банковской деятельности.

2. Расчет показателей рентабельности банка

Расчет показателей рентабельности банка проводится с использованием публикуемой отчетности. Рентабельность банка следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса.

Для расчета используются такие финансовые параметры, как:

Чистая прибыль (прибыль после налогообложения) стр. 22 в Отчете о финансовых результатах;

Стоимость активов (всего активов) стр. 12 бухгалтерский баланс;

Работающие активы сумма 4, 5, 6, 7 строк баланса;

Чистый доход стр. 18 отчета о финансовых результатах;

Собственные средства (капитал) стр. 1 отчета об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;

Уставной капитал стр. 1.1.1. отчета об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;

С использованием этих показателей рассчитаем следующие показатели рентабельности. Расчет показателей производим по данным публикуемой отчетности на 01.10.2014 г. и для сравнения по данным на 01.01.2014г. ПАО «Банк ВТБ 24».

Рентабельность активов (ROA) (К1) определяется отношением чистой прибылим к активам. Данный показатель характеризует общий уровень рентабельности всех активов.

К1=чистая прибыль / стоимость активов*100.

К1 н.п.=20729863/202949877*100=1,02.

К1 к.п.=16433088/2297347348*100=0,72.

Рентабельность работающих активов (К 2) определяется отношением чистой прибыли к сумме работающих активов.

К2=чистая прибыль / работающие активы*100.

К2н.п.=20729863/1784053799*100=1,16.

К2к.п.=16433088/2104165892*100=0,78.

Мультипликатор чистой стоимости собственного капитала (К 3) рассчитывается отношением величины активов к величине собственного капитала.

К3=стоимость активов /собственный капитал.

К3н.п.=2029498877/219571432=9,24.

К3к.п.=2297347348/247092986=9,29.

Рентабельность капитала (К 4) определяется отношением чистого дохода к величине собственного капитала. Этот показатель характеризует достаточность капитала, он - один из важнейших показателей прибыльности. Ему должно быть уделено основное внимание при проведении анализа. Он измеряет прибыльность с точки зрения акционеров.

К4=чистый доход / капитал*100.

К4н.п.=137158021/219571432*100=62,47.

К4к.п.=100609613/247092986*100=40,72.

Рентабельность акционерного (уставного) капитала (ROE) (К 5) рассчитывается в развитие показателя рентабельности капитали как отношение чистого дохода к величине уставного капитала.

К5=чистый доход / уставной капитал*100.

К5н.п.=137158021/74394401*100=27,86.

К5к.п.=100609613/91564891*100=17,95.

Показатели (К 1 и К 2) рассчитываются на основе всех активов и работающих активов, соответственно они лишь косвенно характеризуют эффективность деятельности банка. Показатели (К 4 и К 5) измеряют прибыльность с точки зрения владельца капитала. Недостаток этих показателей состоит в том, что они могут быть очень высокими даже при недостаточности собственного или уставного капитала. Поэтому целесообразно при исчислении этих коэффициентов принимать в расчетах при определении собственного капитала не только их оплаченную, но и неоплаченную части. Величина неоплаченного уставного капитала банка отражается во внебалансовом учете.

3. Анализ рентабельности

Таблица 1.

В Таблице 1 представлены сравнения показателей рентабельности К1, К2, К3, К4, и К5, рассчитан темп роста за период. Показатель - чистая рентабельность активов (ROA) - характеризует эффективность размещений банка. На 01.01.2014г. она составляла 1,02%, по истечению трех последующих кварталов она сократилась до 0,72%. В целом значение чистой рентабельности активов рассматриваемого банка соответствуют нормативам в мировой практике, согласно которой К1 может быть до 4% и выше. Снижение показателя ROA в динамике обусловлено одновременным сокращением чистой прибыли и ростом активов банка.

Наиболее известный показатель рентабельности в мировой теории банковского дела - рентабельность акционерного (уставного) капитала (ROE). Его значение вначале 2014 г. составляло 27,86%, а к 01.10.2014 г. снизилось до 17,95% . Снижение показателей рентабельности акционерного капитала напрямую связан с сокращением чистой прибыли банка и одновременным ростом его акционерного капитала.

Заключение

Показатель рентабельности имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости.

Факторы, оказывающие влияние на рентабельность, многочисленны и многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективности использования производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли банка. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния.

Приложение

Общие сведения о Банке.

Информация о Банке.

ВТБ 24 (ПАО) -- один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Мы входим в международную финансовую группу ВТБ и специализируемся на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. Сеть банка формируют 1062 офиса в 72 регионах страны. Мы предлагаем клиентам основные банковские продукты, принятые в международной финансовой практике. В числе предоставляемых услуг: выпуск банковских карт, ипотечное и потребительское кредитование, автокредитование, услуги дистанционного управления счетами, кредитные карты с льготным периодом, срочные вклады, аренда сейфовых ячеек, денежные переводы. Часть услуг доступна нашим клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются современные телекоммуникационные технологии.

Акционерами ВТБ 24 (ПАО) являются Банк ВТБ (открытое акционерное общество) -- доля в уставном капитале 99,9170%, миноритарные акционеры -- общая доля в уставном капитале -- 0,083%. Уставный капитал ВТБ 24 (ПАО) составляет 91564890547 рублей. Коллектив банка придерживается ценностей и принципов международной финансовой группы ВТБ. Одна из главных задач группы -- поддержание и совершенствование развитой финансовой системы России. Деятельность ВТБ 24 (ПАО) осуществляется в соответствии с генеральной лицензией Банка России № 1623 от 29.10.2014 г. Надзор за деятельностью ВТБ 24 (ПАО) в соответствии с Федеральным законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» осуществляет Департамент надзора за системно значимыми кредитными организациями Банка России.

Реквизиты.

Наименование банка.

фирменное (полное официальное) наименование на русском языке -- Банк ВТБ 24 (публичное акционерное общество);

фирменное (полное официальное) наименование на английском языке -- Bank VTB 24 (public joint-stock company);

сокращенное наименование на русском языке -- ВТБ 24 (ПАО);

сокращенное наименование на английском языке -- VTB 24 (PJSC);

Реквизиты ВТБ24.

Корр. счет: 30101810100000000716 в ОПЕРУ МОСКВА.

ИНН: 7710353606.

БИК: 044525716.

Код ОКПО: 20606880.

Код ОКОНХ: 96120.

ОГРН: 1027739207462.

КПП: 775001001.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Рентабельность как обобщающий показатель эффективной деятельности хозяйствующего субъекта. Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов. Рентабельность производственных фондов.

контрольная работа , добавлен 11.12.2006


Анализ динамики экономических показателей деятельности ООО "Русстрой". Факторный анализ рентабельности организации, разработка мероприятий по ее повышению. Совершенствование планирования прибыли. Автоматизация процесса управления рентабельностью.

курсовая работа , добавлен 10.05.2016


Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта. Динамика состава и структуры имущества, источников финансовых ресурсов. Формирование системы показателей рейтинговой оценки: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.

курсовая работа , добавлен 23.03.2014


Понятие и сущность финансовых результатов деятельности предприятия, их основные показатели - сумма полученной прибыли и уровень рентабельности. Проведение анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности железнодорожной станции "Хабаровск-2".

курсовая работа , добавлен 24.01.2012


Сущность рентабельности как финансово-экономической характеристики предприятия. Применение показателей рентабельности активов и пассивов при выборе структуры финансовых ресурсов, расчете рыночной цены предприятия. Эффективность использования капитала.

контрольная работа , добавлен 08.12.2013


Экономическая суть финансовых результатов деятельности предприятия. Методы анализа формирования и распределения прибыли. Анализ динамики и структуры прибыли предприятия. Оценка рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта. Резервы роста прибыли.

курсовая работа , добавлен 13.12.2015


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия; причин, негативно влияющих на его развитие; структуры и динамики доходов. Разработка модели планирования и регулирования прибыли и рентабельности с учетом экономической ценности водных ресурсов.

магистерская работа , добавлен 13.07.2014


Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Организационная характеристика ОАО "ИКАР". Оценка финансовых коэффициентов, анализ показателей устойчивости, ликвидности и рентабельности. Пути улучшения финансового состояния предприятия.

курсовая работа , добавлен 18.02.2011

Объем, структура и динамика прибыли коммерческого банка анализируется в различных направлениях. К ним относятся: анализ объема прибыли за отчетный период, анализ балансовой прибыли и ее структура, анализ чистой прибыли, использования прибыли, анализ прибыли в разрезе структурных подразделений банка, прибыльность основных направлений банковской деятельности и выполняемых банком операций.

В практике анализа уровня прибыли коммерческого банка используется три основных метода: структурный анализ источников прибыли, факторный анализ, анализ системы финансовых коэффициентов.

Объем прибыли и ее структура, при всей важности этого обобщающего показателя, не всегда дает полную информацию об уровне эффективности работы банка. Завершающей характеристикой прибыльности банка можно считать его рентабельность или норму прибыли.

Показатели рентабельности означают соотношение прибыли к затратам и в этом смысле характеризуют результаты эффективности работы банка, т.е. отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных показателей качественным содержанием. Общий экономический смысл показателей рентабельности проявляется в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого затраченного банком (собственного и заемного) рубля.

Показатели рентабельности коммерческого банка

Существуют значительное количество различных показателей рентабельности.

Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах):

В мировой практике этот показатель уточняется показателем общей рентабельности банка, рассчитываемого как отношение объема прибыли, полученной за определенный период, к акционерному капиталу (уставному фонду):

Данный показатель получил в мировой практике название ROE (return on eguity), исчисляемый как отношение общей балансовой или чистой (посленалоговой) прибыли банка (П) к его собственному капиталу (К) или оплаченному уставному фонду.

Расчеты этого и других показателей рентабельности находятся в зависимости от принятой в стране системы отчетности и бухгалтерского учета. В российских условиях при расчете показателя рентабельности используется в настоящее время балансовая прибыль.

Показатель ROE показывает эффективность работы банка, характеризуя производительность вложенных акционерами (пайщиками) средств. Величина ROE находится в прямой зависимости от соотношения собственного капитала и привлеченных средств в общей валюте баланса банка. При этом, чем больше удельный вес собственного капитала, и, как принято считать выше надежность банка, тем сложнее обеспечивать высокую прибыльность своего капитала.

Другим важнейшим показателем общей рентабельности работы банка - норма прибыльности активов (ROA - return on assets), показывающий объем прибыли, приходящийся на рубль банковских активов. Этот показатель используется при анализе эффективности активных операций банка, эффективности управления банка в целом и определяется по следующей формуле:

где А - средняя величина активов.

Положительная динамика этого показателя рентабельности характеризует увеличение эффективности использования активов банка. Одновременно быстрое повышение этого показателя указывает на увеличение степени рисков, связанных с размещением активов.

Анализ различных аспектов рентабельности требует исчисления показателей рентабельности активных и пассивных операций банка. Активные операции являются главным источником доходов банка и, исходя из этого, рентабельность банка определяется эффективностью активных операций.

Для расчета и анализа рентабельности отдельных видов активных операций: кредитных, инвестиционных, валютных и др. следует определить объем доходов, полученных по каждой однотипной группе активных операций и сопоставить с соответствующей суммой произведенных расходов по данным операциям:

где RaI - доходность i-го вида операций;

Di - сумма полученных доходов от проведения операций i-го вида;

Ai - средняя величина активов, использованных при проведении операций i-го вида.

Рентабельность проведения пассивных операций, посредством которых привлекаются ресурсы банка, рассчитывается как отношение всей суммы привлеченных ресурсов к итоговой величине вложения банка:

Общая характеристика рентабельности (эффективности) привлечения пассивов должна быть детализирована показателями рентабельности по конкретным видам привлекаемых ресурсов: депозиты, векселя, межбанковское кредитование.

Рентабельность (доходность) коммерческого банка – один из основных относительных показателей эффективности банковской деятельности. Уровень рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности.

Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах), % Rобщ = прибыль: доходы банка х 100

Данный показатель может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.

Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала, %

Прибыль

К1 = Акционерный капитал х 100

(уставный фонд)

Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 руб. акционерного капитала. Знаменатель можно расширить введением всех собственных средств банка. Акционеры банка, сопоставив значения этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении своих средств.

Показатель доходности К1 зависит от прибыльности активов (К2) и коэффициента достаточности капитала (К3), что выражается формулой:

Прибыль: Капитал = (прибыль: активы) х (активы: капитал) т.е. К1 = К2 х К3

Это значит, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости об работоспособности активов (прибыль/активы) и в обратной зависимости от коэффициента достаточности капитала (капитал/активы). В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, т.е. с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом. Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов (К2). Данный показатель характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 руб. активов.

Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций (К2) можно определить, разложив этот показатель на два сомножителя:

прибыль: активы = (доходы: активы) х (прибыль: доходы) т.е. К2 = К4 х К5

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К4) и доли прибыли в доходах банка (К5).

Коэффициент К4 характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможностей создавать доход:

К4 = доходы: активы = (процентные доходы: активы) = (непроцентные доходы: активы), т.е. К4 = Д1 + Д2. Показатель Д1 оказывает влияние на уровень доходности отдельных активных операций, структуру кредитного портфеля и долю кредитных активов, приносящих доход, в суммарных активах.

Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход:

К5 = прибыль: доходы = (доходы – расходы – налоги) : доходы = (Доходы: доходы) – (налог: доход) – (непроцентные расходы: доходы) – (процентные расходы: доходы), т.е. К5 = 1 – Р1 – Р2 – Р3. Чем меньше доля каждого фактора в доходах, тем больше коэффициент К5.

Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, т.к. не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результат прибыльности активных операций:

К6 = Прибыль: активы, приносящие доход. Таким образом будет определена величина прибыли, приходящаяся на 1 руб. доходных активных операций.

Разница между К2 и К6 позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет сокращения числа активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается иммобилизованных собственных средств. Для банков, использующих в качестве кредитных ресурсов привлеченные средства, абсолютное равенство этих показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. В западной практике показатель К2 называют рентабельностью инвестиций, а К6 - рентабельностью активов.

Показателем доходности кредитных операций является рентабельность кредитов:

Прибыль от операционной деятельности: общая сумма выданных кредитов, в т.ч. Прибыль от операционной деятельности в части долгосрочных кредитов: сумма долгосрочных кредитов и Прибыль от операционной деятельности в части краткосрочных кредитов: сумма краткосрочных кредитов.

Данный показатель характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. выданных кредитов. Для оценки эффективности расходов банка часто используют отношение прибыли к общей сумме банковских расходов (или себестоимости). Данный показатель будет характеризовать прибыль на 1 руб. расходов.

Анализируя показатели рентабельности, можно выявить резервы повышения эффективности деятельности банка.

Важно помнить об обратной связи уровня рентабельности и показателя ликвидности баланса. Высокий удельный вес низкооплачиваемых ресурсов в пассиве способствует повышению рентабельности, но снижает уровень ликвидности банка, и, наоборот, значительная величина активов, не приносящих дохода, снижает рентабельность, но увеличивает ликвидность.

Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов, который включает:

1. сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным уровнем;

2. сопоставление коэффициента данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

3. оценку динамики коэффициентов;

4. факторный анализ динамики коэффициента.

В систему коэффициентов прибыльности входят следующие показатели:

а) соотношение прибыли и активов,

б) соотношение прибыли до налогообложения и активов;

в) соотношение прибыли и собственного капитала;

г) прибыль на одного работника.

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Методы расчета данного коэффициента могут быть следующими:

К = П: ОСА (6.8)

Где П – прибыль за период,

ОСА – средний остаток итога актива баланса в периоде.

К = (П – Дн) : ОСА (6.9)

Где Дн – нестабильный доход.

Различие между коэффициентами (6.8) и (6.9) заключаются в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициента прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников.

При расчете коэффициента на базе чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности нормативный уровень коэффициента (6.8) должен колебаться от 1,15 до 0,35%, коэффициента (6.9) – от 1 до 0,6%.

Прибыль до налогообложения к активам – соотношение сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы.

Расчет коэффициента:

К = (П + НП) : ОС (6.10)

Где НП – все налоги, уплаченные за период

ОС – средний остаток по итогу баланса за период.

Чем больше расхождение коэффициента прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы, тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал – наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность и рост прибыли на 1 руб. собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.

Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного капитала:

К = П: СРск (6.11)

Где СРсксредний размер акционерного капитала в периоде.,

К = { П + Нп (прибыль до налогообложения) : СРак } (6.12)

Нормативный уровень для коэффициента (6.11) от 10 до 20%, для коэффициента (6.12) – 15%.

Прибыль на одного работника – соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчета коэффициента:

К = П: СЧр (6.13)

Где П – балансовая прибыль

СЧр - среднее число работников в периоде.

Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Его фактическое значение не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) работы банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском, поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.

Рентабельность – показатель эффективности использования денежных средств или иных ресурсов. Выражается как коэффициент или в форме процента.

Для оценки предприятия или банка принято использовать несколько показателей рентабельности:

• рентабельность активов (ROA) . Представляет собой частное от деления прибыли, которую заработало предприятие, на среднюю стоимость активов в течение рассматриваемого периода.

При расчете данного показателя учитываются как собственные, так и привлеченные активы, такие как кредиты, дебиторская задолженность и др. Например, на 1 января 2012 года чистая прибыль Сбербанка составила 321 891 079 тыс. рублей, а стоимость чистых активов – 10 975 636 300 тыс. Таким образом, рентабельность активов равна 2,9%;

• рентабельность основных производственных фондов (ROFA) рассчитывается аналогично, но вместо активов берется только стоимость основных производственных фондов;

• рентабельность оборотных активов – отношение чистой прибыли к той части активов, которая находится в движении: денежных средств на расчетном счете, товаров на складе и т. д.;

• рентабельность капитала (ROE) – это показатель эффективности использования собственных средств компании или банка. Представляет собой частное от деления чистой прибыли и уставного плюс дополнительного капитала.

Продолжая предыдущий пример, добавляем новые данные: на 1 января 2012 года капитал Сбербанка был равен 1 527 170 900 тыс. рублей. Тогда рентабельность капитала равна 20,1%.

Разница между рентабельностью активов и рентабельностью капитала показывает уровень так называемого финансового рычага. Эффект финансового рычага возникает за счет использования заемных средств;

• рентабельность инвестиций (ROI) рассчитывается как частное от деления полученной чистой прибыли и стоимости первоначальных вложений.

Предположим, инвестор купил обыкновенные акции Сбербанка в январе 2011 года, когда цена составляла 104,99 рубля за штуку, и продал в январе 2012-го за 80,12 рубля. В результате он получил не прибыль, а убыток в размере 24,87 рубля на каждой ценной бумаге. Таким образом, эффективность инвестиций оказалась отрицательной: -24,87/104,99*100%=-23,7%.

Помимо рассмотренных примеров рассчитываются и другие виды рентабельности: рентабельность продукции, продаж и др.

Для чего нужно считать коэффициент эффективности предприятий и бизнеса? Чтобы найти порог рентабельности, который показывает какое количество продукции необходимо произвести или продать, чтобы выйти в ноль и покрыть свои расходы. Этот порог является важным показателем для инвесторов - он показывает устойчивость компании, ее способность рассчитываться с долгами и приносить прибыль.

Также рентабельность позволяет оценить эффективность работы всего предприятия, сравнив ее с конкурентами. Если вы не дотягиваете до их уровня, то нужно что-то менять, чтобы остаться на рынке.